합성 기반 원료의약품(API)을 전문적으로 개발 및 제조하는 기업입니다. 고령화 및 만성질환 증가에 따라 수요가 지속해서 확대되는 심혈관계, 호흡기계, 소화기계, 신경계 등 특정 치료영역에 특화된 기술력과 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 기존 제네릭 의약품 원료 생산을 통해 안정적인 기반을 유지하는 동시에, 축적된 R&D 역량을 바탕으로 수익성이 높은 고부가가치 ‘개량신약 원료’개발에 주력하고 있습니다.
영업실적은요?
매출은 23년 248억 원, 24년 282억 원, 25년 289억 원으로, 안정적인 매출을 발생시키고 있습니다. 영업이익은 23년 76억 원, 24년 89억 원, 25년 93억 원을 기록했습니다. 최근 3개년 평균 영업이익률은 약 30%초반으로 업계 평균을 상회하는 견고한 수익구조를 입증하고 있습니다. 다만 현재 제1공장 가동률이 포화상태에 직면해 있어 최근 매출 성장률이 2024년 13%대에서 2025년 2%대로 다소 둔화된 추세이며, 향후 제2공장 준공 전까지는 외형 성장이 일시적으로 정체될 수 있다는 위험이 있습니다.
희망 공모가 산정 기준 및 평가가액은요?
2026년 1분기 기준 최근 12개월(LTM) 실적을 바탕으로 EV/EBITDA 상대가치 산출방식을 적용했습니다. 비교대상 3개 기업(경보제약, 하이텍팜, 폴라리스AI파마)의 평균 적용 EV/EBITDA 거래배수 12.85배를 적용하였습니다. HL지노믹스의 적용 EBITDA는 109억원이며, 적정시가총액은 2,090억원으로 선정하여 주당 26,858원으로 산정하였습니다. 여기에 할인율 31.1% ~ 20%를 적용하여 최종 희망 공모가 밴드를 18,500원 ~ 21,500원으로 산정하였습니다.
기관들 수요예측 결과는요?
수요예측에는 총 2,148개 기관이 참여하여 715:1의 경쟁률을 기록하였습니다. 총 2,133개의 기관이 공모가 상단이상 가격을 제시하였습니다. 단, 의무보유확약 비율이 주수 기준 1.9%로 저조한 확약 비율을 기록하였습니다. 이번 주관사인 KB증권과 IBK투자증권은 수요예측결과를 종합하여 공모밴드 최상단인 21,500원을 최종 공모가로 확정하였습니다.
상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 되나요?
상장일 유통가능 물량은 256.5만 주(33%)이며, 공모가 기준 약 551억원 규모로 예상됩니다.
* 위 공모주에 대한 내용은 신뢰할 수 있다고 판단되는 공시 자료 등을 바탕으로 작성되었으나 투자자의 투자결정을 위한 참고로 제공되는 것 이며 최종적인 투자판단은 투자자에게 있습니다.
유의사항
•공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
•공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
•공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
•공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식 에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
•공모주는 통상 상장초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가 를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.
합성 기반 원료의약품(API)을 전문적으로 개발 및 제조하는 기업입니다. 고령화 및 만성질환 증가에 따라 수요가 지속해서 확대되는 심혈관계, 호흡기계, 소화기계, 신경계 등 특정 치료영역에 특화된 기술력과 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 기존 제네릭 의약품 원료 생산을 통해 안정적인 기반을 유지하는 동시에, 축적된 R&D 역량을 바탕으로 수익성이 높은 고부가가치 ‘개량신약 원료’개발에 주력하고 있습니다.
영업실적은요?
매출은 23년 248억 원, 24년 282억 원, 25년 289억 원으로, 안정적인 매출을 발생시키고 있습니다. 영업이익은 23년 76억 원, 24년 89억 원, 25년 93억 원을 기록했습니다. 최근 3개년 평균 영업이익률은 약 30%초반으로 업계 평균을 상회하는 견고한 수익구조를 입증하고 있습니다. 다만 현재 제1공장 가동률이 포화상태에 직면해 있어 최근 매출 성장률이 2024년 13%대에서 2025년 2%대로 다소 둔화된 추세이며, 향후 제2공장 준공 전까지는 외형 성장이 일시적으로 정체될 수 있다는 위험이 있습니다.
희망 공모가 산정 기준 및 평가가액은요?
2026년 1분기 기준 최근 12개월(LTM) 실적을 바탕으로 EV/EBITDA 상대가치 산출방식을 적용했습니다. 비교대상 3개 기업(경보제약, 하이텍팜, 폴라리스AI파마)의 평균 적용 EV/EBITDA 거래배수 12.85배를 적용하였습니다. HL지노믹스의 적용 EBITDA는 109억원이며, 적정시가총액은 2,090억원으로 선정하여 주당 26,858원으로 산정하였습니다. 여기에 할인율 31.1% ~ 20%를 적용하여 최종 희망 공모가 밴드를 18,500원 ~ 21,500원으로 산정하였습니다.
기관들 수요예측 결과는요?
수요예측에는 총 2,148개 기관이 참여하여 715:1의 경쟁률을 기록하였습니다. 총 2,133개의 기관이 공모가 상단이상 가격을 제시하였습니다. 단, 의무보유확약 비율이 주수 기준 1.9%로 저조한 확약 비율을 기록하였습니다. 이번 주관사인 KB증권과 IBK투자증권은 수요예측결과를 종합하여 공모밴드 최상단인 21,500원을 최종 공모가로 확정하였습니다.
상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 되나요?
상장일 유통가능 물량은 256.5만 주(33%)이며, 공모가 기준 약 551억원 규모로 예상됩니다.
* 위 공모주에 대한 내용은 신뢰할 수 있다고 판단되는 공시 자료 등을 바탕으로 작성되었으나 투자자의 투자결정을 위한 참고로 제공되는 것 이며 최종적인 투자판단은 투자자에게 있습니다.
유의사항
•공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
•공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
•공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
•공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식 에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
•공모주는 통상 상장초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가 를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.
에이치엘지노믹스
코스닥 0156T0
원료의약품 전문 제조 기업
원료의약품 전문 제조 기업
사업 영역과 비즈니스 모델은 어떻게 되나요?
합성 기반 원료의약품(API)을 전문적으로 개발 및 제조하는 기업입니다. 고령화 및 만성질환 증가에 따라 수요가 지속해서 확대되는 심혈관계, 호흡기계, 소화기계, 신경계 등 특정 치료영역에 특화된 기술력과 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 기존 제네릭 의약품 원료 생산을 통해 안정적인 기반을 유지하는 동시에, 축적된 R&D 역량을 바탕으로 수익성이 높은 고부가가치 ‘개량신약 원료’개발에 주력하고 있습니다.
영업실적은요?
매출은 23년 248억 원, 24년 282억 원, 25년 289억 원으로, 안정적인 매출을 발생시키고 있습니다. 영업이익은 23년 76억 원, 24년 89억 원, 25년 93억 원을 기록했습니다. 최근 3개년 평균 영업이익률은 약 30%초반으로 업계 평균을 상회하는 견고한 수익구조를 입증하고 있습니다. 다만 현재 제1공장 가동률이 포화상태에 직면해 있어 최근 매출 성장률이 2024년 13%대에서 2025년 2%대로 다소 둔화된 추세이며, 향후 제2공장 준공 전까지는 외형 성장이 일시적으로 정체될 수 있다는 위험이 있습니다.
희망 공모가 산정 기준 및 평가가액은요?
2026년 1분기 기준 최근 12개월(LTM) 실적을 바탕으로 EV/EBITDA 상대가치 산출방식을 적용했습니다. 비교대상 3개 기업(경보제약, 하이텍팜, 폴라리스AI파마)의 평균 적용 EV/EBITDA 거래배수 12.85배를 적용하였습니다. HL지노믹스의 적용 EBITDA는 109억원이며, 적정시가총액은 2,090억원으로 선정하여 주당 26,858원으로 산정하였습니다. 여기에 할인율 31.1% ~ 20%를 적용하여 최종 희망 공모가 밴드를 18,500원 ~ 21,500원으로 산정하였습니다.
기관들 수요예측 결과는요?
수요예측에는 총 2,148개 기관이 참여하여 715:1의 경쟁률을 기록하였습니다. 총 2,133개의 기관이 공모가 상단이상 가격을 제시하였습니다. 단, 의무보유확약 비율이 주수 기준 1.9%로 저조한 확약 비율을 기록하였습니다. 이번 주관사인 KB증권과 IBK투자증권은 수요예측결과를 종합하여 공모밴드 최상단인 21,500원을 최종 공모가로 확정하였습니다.
상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 되나요?
상장일 유통가능 물량은 256.5만 주(33%)이며, 공모가 기준 약 551억원 규모로 예상됩니다.
* 위 공모주에 대한 내용은 신뢰할 수 있다고 판단되는 공시 자료 등을 바탕으로 작성되었으나 투자자의 투자결정을 위한 참고로 제공되는 것 이며 최종적인 투자판단은 투자자에게 있습니다.
유의사항
•공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
•공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
•공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
•공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식 에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
•공모주는 통상 상장초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가 를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.