엘리스그룹
코스닥 0158S0
AI 인프라·교육 플랫폼 기업
- AI 인프라·교육 플랫폼 기업
- 사업 영역과 비즈니스 모델은 어떻게 되나요?
- 엘리스그룹은 클라우드 기반 실습 플랫폼 및 인공지능(AI) 인프라 전문 기업입니다. 초기에는 웹브라우저에서 실시간 코딩 실습 및 자동 채점이 가능한 교육 플랫폼 ‘엘리스LXP’를 기반으로 디지털 전환(DX) 교육 시장에서 입지를 다졌으며, 이후 AI 시장 확대에 따른 고성능 연산 수요 증가에 맞춰 클라우드 인프라 사업으로 영역을 확장했습니다. 주요 비즈니스 모델 및 경쟁력은 하드웨어 인프라부터 플랫폼, 소프트웨어, 교육 서비스까지 아우르는 ‘AI 풀스택(Full-Stack) 수직 통합’ 구조에 있습니다. 모듈형 데이터 센터 ‘AI PMDC(Portable Modular Data Center)’를 자체 개발하여 짧은 기간 내 전용 인프라를 구축할 수 있는 역량을 갖추었으며, 자체 가상화 솔루션 ‘ECI(EliceCloud Infrastructure)’를 통해 고성능 GPU자원을 탄력적이고 비용 효율적으로 제공하는 IaaS, PaaS 서비스를 영위하고 있습니다.
- 영업실적은요?
- 매출액은 2023년 323.7억원, 2024년 346.8억원, 2025년에는 395.1억원으로 지속적인 증가세를 보였습니다. 영업이익은 2023년 132.5억원에서 2024년 83억원, 2025년 51.8억원을 기록하였습니다. 이는 인프라 확장 및 AI 데이터센터 관련 설비투자, 유형자산 취득에 따른 감가상각비 등 전반적인 영업비용 증가가 반영된 영향입니다.
- 희망 공모가 산정 기준 및 평가가액은요?
- 평가방법은 EV/EBITDA 방법을 사용하였습니다. 2026년 반기 LTM 기준 EBITDA 실적치 389억 5,400만원에 비교기업 CoreWeave Inc, DigitalOcean Holdings Inc, Equinix, Digital Realty Trust Inc, GDS Holdings Ltd, Vnet Group Inc, Vertiv Holdings Co, Schneider Electric SE의 EV/EBITDA 27.13배를 적용하여 주당 평가가액을 106,109원으로 산정하였습니다. 여기에 할인율 33.65% ~ 14.7%를 적용하여 희망 공모가액 밴드를 70,400 ~ 90,500원으로 산정하였습니다.
- 기관들 수요예측 결과는요?
- 수요예측 결과 총 2,367개의 기관이 참여하여 389대 1의 경쟁률을 기록하였습니다. 총 2,352개의 기관이 공모가 상단 이상의 가격을 제시하였습니다. 의무보유확약 비율은 주수 기준 13.7%를 기록하였습니다. 수요예측 및 시장상황 등을 고려하여 확정공모가액을 희망 밴드 상단인 90,500원으로 결정하였습니다.
- 상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 되나요?
- 총 약 1,111만주의 주식에서 약 231만주(약 20.81%)가 유통될 예정입니다. 이는 공모가 기준 약 2,092억원 규모로 예상됩니다.
유의사항
- •공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
- •공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
- •공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
- •공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
- •공모주는 통상 상장 초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.