멜콘
코스닥 179880
반도체 환경제어 장비 전문기업
- 반도체 환경제어 장비 전문기업
- 사업 영역과 비즈니스 모델은 어떻게 되나요?
- 멜콘은 반도체 전공정 중 포토(노광) 공정의 환경을 정밀하게 제어하는 솔루션을 개발, 제조, 공급하고, 납품 후 유지 및 관리 서비스를 제공하는 반도체 장비 전문기업입니다. 주력 제품으로는 포토 공정 트랙(Track/Spinner) 설비 내부의 온도 및 습도를 초정밀 제어하는 THC(Temperature Humidity Controller)와 노광장비에 초고순도 청정 건조 공기 등을 정제, 공급하는 XPS(Extreme Purifier System)가 있습니다. 고객사의 주문 사양에 부합하는 장비를 제안하여 수주 받은 뒤 설계, 제작, 설치를 진행하는 B2B 형태이며, 이후 24시간 가동되는 반도체 공정 특성에 맞추어 유지보수, 예방정비, 소모품 교체 및 개조 등의 고부가가치 용역 서비스를 함께 제공하고 있습니다.
- 영업실적은요?
- 매출액은 2023년 279억원, 2024년 251억원으로 일시 감소하였으나, 2025년에는 418억원으로 66.5% 급증하였습니다. 영업이익 또한 2023년 16억원에서 2024년 4억원으로 일시 감소하였으나, 2025년 62억원으로 크게 증가하였습니다. 판매비와 관리비 내 고정비 비중이 높아 매출 규모에 따라 영업이익이 크게 변동하는 레버리지 구조를 가지고 있어, 전방 고객사의 설비투자(CAPEX) 확대 국면에서 이익률이 빠르게 개선되는 특성을 보이고 있습니다.
- 희망 공모가 산정 기준 및 평가가액은요?
- 평가방법으로는 PER(주가수익비율) 상대가치 평가방법을 채택하였습니다. 2026년 반기 연환산 순이익과 유사기업 HPSP, 워트의 2026년 2분기 LTM 기준 평균 PER 26.18배를 적용하여 주당 평가가액을 14,173원으로 산정하였습니다. 여기에 24.5% ~ 13.21%의 할인율을 적용하여 주당 희망 공모가액 밴드를 10,700 ~ 12,300원으로 제시하였습니다.
- 기관들 수요예측 결과는요?
- 수요예측 결과 총 2,405개의 기관이 참여하여 1,137대 1의 경쟁률을 기록하였습니다. 총 2,402개의 기관이 공모가 상단 이상의 가격을 제시하였습니다. 의무보유확약 비율은 주수 기준 36.1%를 기록하였습니다. 수요예측 및 시장상황 등을 고려하여 확정공모가액을 12,300원으로 결정하였습니다.
- 상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 되나요?
- 총 약 1,258만주의 주식에서 약 435만주(약 34.6%)가 유통될 예정입니다. 이는 공모가 기준 약 535억원 규모로 예상됩니다.
유의사항
- •공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
- •공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
- •공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
- •공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
- •공모주는 통상 상장 초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.