한패스
코스닥 408470
글로벌 간편 해외송금 플랫폼
- 공모가
- 19,000원
- 시가+95%
- 37,100원
- 종가 +43%
- 27,200원
- 글로벌 간편 해외송금 플랫폼
- 비즈니스 모델은 어떻게 되나?
- 한패스는 기본적으로 “해외 송금·결제 중심의 글로벌 외환 핀테크 플랫폼”입니다. 핵심은 외국인 근로자·유학생 등의 해외송금 시장 + 기업 해외결제 시장을 동시에 노리는 구조입니다. 모바일 앱 기반으로 한국 → 해외 송금 / 해외 → 한국 송금 서비스를 제공합니다. 또한, 기업의 수출입 대금 결제 / 해외 송금을 처리하는 플랫폼도 제공 중입니다. 정리하면, 한패스는 외국인 송금 중심의 글로벌 외환 핀테크 플랫폼으로, 개인 해외송금과 기업 해외결제를 통해 수수료·환전 스프레드에서 매출이 발생하는 비즈니스 구조를 보유하고 있습니다.
- 영업실적은?
- 한패스의 영업실적은 지속적으로 성장 중입니다. 최근 3개년 영업실적은 매출 210억 → 290억 → 550억, 영업이익 8.3억 → 17.4억 → 44.1억, 당기순이익 4.8억 → 4.3억 → 40.7억으로 확대 중입니다. 이는 핀테크 플랫폼에서 흔히 나타나는 거래량 증가 → 비용 고정 → 이익 급증 구조가 나타난 것으로 해석됩니다.
- 희망 공모가 산정 기준 및 평가 가액은 어떻게 되나?
- 한패스는 PER(주가수익비율) 비교기업 방식을 사용했습니다. 비교기업으로는 핑거, 갤럭시아머니트리, 더즌 등이 선정되었으며, 적용 PER은 약 29.09배입니다. 적용 순이익은 25년 3분기 누적 순이익 40억원에 상환전환우선주(RCPS)관련 일회성 비용을 가산, 연환산 추정 이익으로 99억원을 산출했습니다. 이를 바탕으로 주당 평가가액을 약 27,244원으로 도출하였습니다. 여기에 30.26% ~ 37.60%의 할인율을 적용하여 최종 희망 공모가 밴드를 17,000원 ~ 19,000원으로 확정하였습니다.
- 기관들 수요예측 흥행 결과는?
- 수요예측에는 국내외 기관 2,229개 기관이 참여하여, 1,173 : 1의 경쟁률을 기록했습니다. 하나의 기관을 제외한 모든 기관이 공모가 상단이상 가격을 제시할 정도로 인기가 많았습니다. 주수 기준 의무보유확약 비율은 27.4%로 크게 높지는 않았지만, 종합적인 수요예측 결과를 바탕으로 최종 공모가는 희망 공모가 밴드 최상단 19,000원으로 확정되었습니다.
- 상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 될까?
- 상장 당일 매도가능주식 비율은 31.6%, 주식 수 약 334만 주로 예상됩니다. 이는 공모가 기준 약 635억 원의 가치에 해당합니다.
유의사항
- •공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
- •공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
- •공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
- •공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식 에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
- •공모주는 통상 상장초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가 를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.