이지스
코스닥 261520
디지털트윈 및 3차원 공간정보(GIS) 기업
- 공모가
- 15,000원
- 시가+113%
- 32,000원
- 종가 +37%
- 20,500원
- 디지털트윈 및 3차원 공간정보(GIS) 기업
- 비즈니스 모델은 어떻게 되나요?
- 이지스는 3차원 지리정보시스템(3D GIS)을 기반으로, 현실 세계를 디지털 공간으로 구현하는 ‘디지털 어스 / 디지털 트윈’ 플랫폼을 개발·운영하는 기업입니다. 이 회사의 대표 솔루션은 지형·건물·실내·지하 공간까지 포함한 3D 공간정보를 구축·관리할 수 있습니다. 공간정보 + 디지털트윈 + 클라우드 + AI가 결합된 플랫폼 기업이라는 점에서, 스마트 시티, 스마트 인프라, 스마트 건설 등 앞으로 확대될 가능성이 큰 시장에서 성장 여지가 있다는 평가를 받고 있습니다.
- 영업실적은 어떤가요?
- 이지스의 매출은 2022(125억) → 2023(214억) → 2024(≈302억)로 빠르게 증가했습니다. 공공·정부 프로젝트 중심의 대형 구축(납품형) 매출의 확대가 주된 원인으로 파악됩니다. 영업이익은 23년 약 30억 원에서 24년 약 23억 원으로 감소했습니다. 이는 매출 증가에도 프로젝트별 수익성·비용 구조 차이에 따른 비용의 증가에서 기인한 것으로 보입니다. 당기순이익은 22년 약 4억의 순손실을 기록했으나 23년 약 34억 원으로 흑자전환하고 24년에도 약 31억 원의 당기순이익을 기록하였습니다.
- 이번 공모가 산정 기준 및 평가 가액은 어떻게 되나요?
- 유사기업 밸류에이션을 비교 평가하는 상대가치 평가법(PER)이 적용되었습니다. 2027년 추정 순이익의 현재가치 약 71억 원에, 비교기업(엑셈, 슈어소프트테크, 웨이버스 등)들의 평균 PER 약 26.9배를 적용, 주당 평가가액을 약 18,123원으로 산정하였습니다. 여기에 리스크, 성장성, 시장 조건 등을 고려해 할인 약 17.23%~28.27%를 적용하여, 최종 희망 공모가 밴드를 13,000원~ 15,000원으로 확정하였습니다.
- 기관들 수요예측 흥행 결과는 어땠나요?
- 기관 수요예측에는 2,230개의 기관이 참여, 총 1,110:1의 경쟁률을 기록하였습니다. 참여한 모든 기관이 희망 공모가 상단이상 가격을 제시할 정도로 흥행하였습니다. 단, 의무보유확약 비율이 약 9.6%에 그쳐, 최근의 공모주 실적에는 미치지 못하였습니다. 이를 모두 종합하여 주관증권사와 회사는 희망 공모가 밴드 최상단인 15,000원으로 최종 공모가를 확정하였습니다.
- 상장 당일 수급 예상 정보는 어떻게 될까요?
- 상장 당일 매도가능주식 비율은 약 27.1%, 주식 수는 약 259만 주로 추정됩니다. 이는 공모가 기준 약 389억 원 수준입니다.
유의사항
- •공모주는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
- •공모주는 투자원금의 일부 또는 전부손실이 발생할 수 있으며, 투자 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.
- •공모주에 대한 청약 권유는 주관 증권회사에서 제공하는 투자설명서에 따릅니다.
- •공모주 일반투자자에게는 균등배정방식과 비례배정방식이 적용되어 각 배정방식 에 따라 공모주 배정결과가 다를 수 있습니다.
- •공모주는 통상 상장초기 가격 변동성이 크며, 상장 후 시가가 공모가 를 하회할 경우 투자손실이 발생할 수도 있습니다.